تعریف
چرخه تبدیل وجه نقد تعداد روزهای بین پرداخت به تأمینکنندگان بابت موجودی و وصول وجه از مشتریان بابت کالای فروخته‌شده است. برابر است با دوره نگهداری موجودی به‌علاوه دوره وصول مطالبات منهای دوره پرداخت بدهی‌های تجاری. هرچه چرخه کوتاهتر باشد، کسبوکار برای اداره عملیات روزمره به نقدینگی کمتری نیاز دارد.
توضیح بیشتر
هر جزء یک اهرم مدیریتی دارد: فروش سریع‌تر کالا، وصول زودتر مطالبات یا گرفتن مهلت پرداخت طولانی‌تر از تأمینکنندگان. کسبوکار در حال رشد با چرخه طولانی، برای هر ریال فروش بیشتر به سرمایه در گردش بیشتری نیاز دارد؛ به همین دلیل شرکت سودده هم ممکن است کم‌پول شود.
در بازار ایران که فروش با چک مدت‌دار رایج است، دوره وصول مطالبات را تا تاریخ وصول واقعی چک حساب کنید، نه تاریخ فروش. چرخه کسب‌وکارتان را با ماشین حساب چرخه تبدیل وجه نقد بسنجید.
فرمول
چرخه تبدیل وجه نقد = دوره نگهداری موجودی + دوره وصول مطالبات - دوره پرداخت بدهی‌ها
دوره نگهداری موجودی = میانگین موجودی ÷ بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته × ۳۶۵
دوره وصول مطالبات = میانگین دریافتنی‌ها ÷ فروش × ۳۶۵
دوره پرداخت بدهی‌ها = میانگین پرداختنی‌ها ÷ بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته × ۳۶۵
مثال: یک شرکت پخش عمده
یک شرکت پخش کالا را ۶۱ روز نگه می‌دارد، مطالباتش را ۹۰ روزه وصول میکند و به تأمینکنندگان ۶۰ روزه پرداخت میکند. چرخه تبدیل وجه نقد ۶۱ + ۹۰ - ۶۰ = ۹۱ روز است. کوتاه کردن وصول به ۶۰ روز، چرخه را به ۶۱ روز می‌رساند و نقدینگی حدود ۳۰ روز فروش را آزاد میکند.